指数基金如何分类?

指数基金按复制方式可以分为完全复制型指数基金和增强型指数基金。

完全复制指数基金力求按照基准指数中的证券成分和权重进行配置,以最大限度地减小跟踪误差为目标。增强型指数基金则在将大部分资产按照基准指数权重配置的基础上,也用一部分资产进行积极的投资。 其目标为在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。 

指数基金按交易机制划分又可以分为封闭式指数基金、开放式指数基金、指数型ETF、指数型LOF 等。其中, 指数型ETF可以在二级市场交易,也可以申购、赎回,但 申购、赎回必须采用组合证券的形式;而指数型 LOF 既可 以在二级市场交易,也可以申购、赎回,但采用现金申赎的形式。 

最后,从代表性来看,指数基金可以分为宽基指数和窄基指数。宽基指数是指覆盖股票面广泛,具有相当代表性的指数,像沪深300、中证500就属于宽基指数。
按照美国市场相关标准,宽基指数一般需要达到几个条件: 第一,含 10只或更多只股票;第二,单个成份股权重不超过 30%;第三,权重最大的5只股票累计权重不超过指数60%;第四,成份股平均日交易额超过 5000 万美元。

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