如何建立系统的基金投资策略

定投主要是用增量资金（日常每月收入的结余）拿来投资。而现有的大笔存量资金应该如何投资呢？

 

第一种：用存量资金定投

 

将存量资金分成多份，再定期或分批买入，形式上类似定投。

 

主要优点和缺点和定投一样，都是通过分批买入，平滑了投资的风险。但投资的收益也会平滑

 

其次，也可以分批定投不同时期的低估指数基金。优点是一直买的都是低估指数。但缺点也很明显，如果自己研究，需要大量的时间进行研究，或者研究了也未必能做好。

 

第二种：金字塔买入法

 

简单说就是看好指数未来的表现，但是担心短期下跌，在下跌中逐步买入，跌得越多，买得越多。

 

优点很明显：解决新手低点不敢加仓的问题。在低位时，加仓害怕下跌亏损，不加仓又害怕反弹踏空。

 

市场是无法预测的，对于想买又担心下跌亏损的普通人提供了一个切实可行的操作策略。

 

越是下跌，加仓的金额越多。所以金字塔买入法可以快速的降低成本。反弹之后可以迅速扭亏为盈。

 

适合有耐心、可以少赚，不想大亏的人

 

缺陷和优点一样明显：

 

如果计划在2800最后一次金字塔买入，但是后来继续跌到2700，那就没有钱继续买入。

 

如果计划在2500最后一次金字塔买入，但最终最低点位只有2800。因为没有跌到最佳点位，所以即使上涨，仓位也不会很高，踏空行情。

 

金字塔买入法可以解决新手不敢买的问题，但没法解决踏空的问题。

 

第三种：低位买入，坐等牛市

 

上证指数低于3000点，大部分人都认可处于底部区域，只是不确定最低点是多少，不知道什么时候才能迎来上涨。

 

但如果能够承受极端情况下20%的浮亏，煎熬两三年后才能迎来上涨的压力，那么在底部区域一次性买入，之后就耐心等待牛市也是一种策略。

 

04 |止盈的策略

 

买完之后怎么卖，比怎么买更难操作。

 

常见的定投的止盈策略有4种：

 

第一种，达到目标收益率止盈

 

当达到目标收益率之后，不管未来涨跌，将基金全部赎回。

 

随着止盈收益率的提高，触发止盈越来越难，止盈的周期也越来越长。但盈利金额也越来越高。

 

优势：

 

设置较低的止盈收益率容易实现

 

只要收益率满意，赎回赚钱了就是赢家，长期看只有赚多赚少的区别，亏钱的可能性较低。

 

劣势：

 

牛市中面临考验，达到止盈标准，赎回，盈利金额很少。

 

但是牛市继续涨涨涨，而定投本金积累需要时间，踏空牛市。

 

如果目标收益率定的过高，止盈周期又太长了。

 

第二种，牛市高估止盈

 

不管市场如何波动，坚持定投，牛市高潮时才退出，就是牛市止盈。

 

优势：赚最多的钱

 

劣势：

坐过山车是难以避免的，由盈转亏会有巨大的心理压力，和早知道如此，当初应该如何如何的经验

 

极端情况下，在2015年牛市之前，长达5年的熊市与震荡市。人生有几个5年，长期的煎熬能让所有的美好预期归零。定投只剩麻木不仁的坚持。

 

熬了那么久，终于有牛市，来钱这么快，真的愿意卖吗？

 

第三种：达到目标收益率，赎回盈利部分

 

是前面2种方法的混合体。优点缺点，也都是两者之间。

 

优点：如果下跌，锁定了部分盈利。如果上涨大部分本金还在，收益不会差。

 

缺点：牛市收益没有最大化，震荡市依然会坐过山车。

 

第四种：盈利之后，达到一定的回撤后止盈

 

希望能最大化的享受牛市上涨带来的收益。当出现下跌回撤后，很可能是牛市结束，熊市开始的迹象，再赎回进行止盈。

 

如果能完美实现，可能是理论上最完美的策略。但是实际操作中，最大的难点是我们分不清是牛市的正常调整，还是牛市就结束了。因为牛市多暴跌。动不动就是10%的回撤。

 

05 |小结

 

怎么建立系统的基金买入策略呢？

 

看完上面的文章之后，你应该要知道，没有一种方法是完美的，都有各自的优缺点。

 

没有完美的方法，但有最适合你的方法。

 

选择一种最和你口味的策略，作为自己的买入与卖出策略。

 

然后执行，买入，等待，在未来合适的时候止盈